Sulseltimes.com, Jakarta, Minggu, 15/11/2026 — Investor super kaya dunia semakin memperluas alokasi kekayaan ke investasi alternatif seperti hedge fund, ekuitas swasta, kredit swasta, hingga aset infrastruktur.
- Investor super kaya dunia memperluas alokasi ke investasi alternatif
- Aset alternatif di JPMorgan Asset Management Asia-Pasifik naik 40% dalam 12 bulan terakhir
- BNY Wealth menyebut aset alternatif mencakup 60% portofolio single family office
- Arus masuk bersih dana infrastruktur terbuka naik 30% secara tahunan
- Risiko utama investasi alternatif adalah likuiditas terbatas dan konsentrasi portofolio
Langkah ini dipicu meningkatnya volatilitas pasar, ketidakpastian geopolitik, serta kekhawatiran inflasi yang sulit mereda.
Kelompok investor kaya mencari instrumen yang bisa memberikan diversifikasi, sumber pendapatan baru, sekaligus perlindungan ketika pasar keuangan bergejolak.
Aset alternatif naik 40% di Asia-Pasifik
CEO regional JPMorgan Asset Management untuk Asia-Pasifik, Dan Watkins, mengatakan aset alternatif dalam pengelolaan kekayaan pribadi perusahaan di kawasan tersebut melonjak 40% dalam 12 bulan terakhir.
“Jadi, Anda benar-benar memiliki minat yang besar terhadap eksposur alternatif yang terjadi di kategori ultra-kaya dan kaya,” kata Watkins, seperti dikutip CNBC Internasional, Minggu, 15/11/2026.
John Woods, kepala investasi Asia di Lombard Odier, juga melihat peningkatan signifikan pada rencana alokasi investasi alternatif di kalangan kantor keluarga atau family office.
Menurut BNY Wealth, aset alternatif kini mencakup 60% portofolio single family office, melampaui investasi tradisional yang porsinya tercatat 41%.
Hedge fund hingga infrastruktur jadi incaran
Salah satu instrumen yang semakin diminati adalah hedge fund karena menawarkan strategi memperoleh keuntungan tanpa sepenuhnya bergantung pada pergerakan saham.
Kredit swasta juga menjadi incaran karena menawarkan pendapatan melalui pembayaran kontraktual.
Investasi infrastruktur semakin dilirik seiring meningkatnya kebutuhan pusat data, jaringan listrik, dan konektivitas digital akibat perkembangan kecerdasan buatan (AI).
Kepala Spesialis Investasi Pasar Swasta Asia Tenggara di UBS Unified Global Alternatives, Thomas Roland Guyot, menyebut investor kini semakin membidik aset yang mendukung perkembangan AI, elektrifikasi, dan keamanan energi.
Data PitchBook yang dikutip UBS menunjukkan arus masuk bersih ke dana infrastruktur terbuka meningkat 30% secara tahunan dalam 12 bulan terakhir.
Ekuitas swasta tetap menjadi bagian penting dari portofolio investor kaya, tetapi mereka kini lebih selektif dengan mempertimbangkan investasi langsung ke perusahaan, investasi bersama pengelola dana, hingga membeli kepemilikan dana yang sudah ada di pasar sekunder.
Risiko likuiditas dan konsentrasi
Meski semakin populer, investasi alternatif memiliki risiko tersendiri, salah satunya keterbatasan likuiditas karena modal investor bisa terkunci selama bertahun-tahun.
Valuasi aset swasta juga tidak selalu langsung mencerminkan perubahan kondisi pasar.
“Akses yang lebih baik tidak sama dengan likuiditas,” kata Watkins.
Investor perlu memperhatikan risiko konsentrasi karena portofolio yang terlihat terdiversifikasi melalui real estat, infrastruktur, dan ekuitas swasta bisa saja memiliki eksposur besar terhadap sektor yang sama, misalnya pusat data yang bergantung pada siklus investasi AI.
Menurut Woods, meningkatnya minat terhadap aset alternatif bukan berarti investor kaya ramai-ramai meninggalkan saham dan obligasi.
Sebagian besar tambahan investasi justru berasal dari modal baru dan kelebihan kas, bukan dari aksi jual besar-besaran aset tradisional.
“Ini bukan rotasi besar-besaran dari pasar publik,” kata Woods.
